Petroleum Economics and Investment Decision Techniques

DESKRIPSI Industri migas sudah memberikan pemasukan ke negara yang luar biasa. Data Kementerian ESDM menyebutkan penerimaan negara subsektor migas terutama Penerimaan Negara Bukan Pajak (PNBP) Sumber Daya Alam (SDA) mencapai Rp 62,03 triliun atau sebesar 82,72% dari target US$ 74,99 triliun. Ini disebabkan adanya kenaikan nilai ICP atau membaiknya harga minyak dunia. Sementara itu PNBP Fungsional telah mencapai Rp 107,91 miliar, di atas target Rp 91,15 miiliar dan PPh Migas sebesar Rp 19,86 triliun. Penerimaan yang cukup menggembirakan itu lantaran kinerja kontraktor kontrak kerja sama (KKKS) yang memang ciamik. Lihat saja di kuartal III-2021, SKK Migas mencatat lifting migas hingga kuartal III 2021 mencapai 1.640 barel oil equivalent per day (BOEPD) atau sebesar 96% dari target APBN. Menimbang cukup kompleknya materi pelatihan Petroleum Economics and Investment Decision Making ini bagi peserta, dibutuhkan training provider seperti Patrari Jaya Utama yang berpengalaman di bidangnya agar tidak membuat peserta tidak menjadi cepat bosan dan jenuh dalam mendalami bidang teknik ini. TUJUAN

• Pelajari dasar teknik evaluasi ekonomi/keuangan sebagai serta penerapan praktis dari teknik-teknik ini untuk penilaian proyek perminyakan di Rezim PSC Indonesia
• Memungkinkan peserta untuk mengidentifikasi dan mengukur risiko menggunakan sensitivitas dan analisis skenario dan Simulasi Monte Carlo
• Pelajari cara menilai nilai informasi dan nilai fleksibilitas dalam mengelola ketidakpastian proyek perminyakan
• Bawa peserta up to date pada perkembangan terbaru dalam proyek pemodelan dan evaluasi menggunakan Real Option Valuation (ROV) teknik.
• Dengan mengikuti pelatihan Petroleum Economics and Investment Decision Making Peserta dapat berbagi pengetahuan / sharing knowledge mengenai Petroleum Economics and Investment Decision Making dengan peserta dari perusahaan lain yang bergerak di bidang Petroleum Economics and Investment Decision Making.

MATERI 1. Evaluasi Dasar Ekonomi/Keuangan

• Tinjauan ekonomi proyek dalam rezim PSC Indonesia
• Peran Evaluasi Proyek

2. Teknik Umum dan Aplikasi untuk Evaluasi Ekonomi di Proyek Perminyakan

• Analisis Arus Kas Terdiskonto (DCF)
  • Nilai waktu uang: tarif dan periode diskon
  • Kriteria nilai DCF: NPV, IRR, periode pembayaran kembali
• Analisis Sensitivitas dan Skenario, Diagram Laba-laba dan Tornado
• Simulasi Monte Carlo
  • Kasus dasar “yang diharapkan”
  • Distribusi probabilitas input dan distribusi hasil dari kemungkinan keluaran
• Pohon Keputusan
  • Nilai Moneter yang Diharapkan dari Program Eksplorasi
  • Nilai Informasi
  • Nilai Fleksibilitas

3. Teknik dan Aplikasi Modern untuk Evaluasi Ekonomi di Proyek Perminyakan

• Ikhtisar metode Real Options Valuation (ROV)
• Beberapa Pendekatan dalam Metodologi Opsi Nyata
  • Binomial Lattice dalam program pengembangan dan eksplorasi
  • Analogi Opsi Keuangan (Solusi Formulir Tertutup) dari Paddock, Model Siegel dan Smith untuk cadangan yang belum dikembangkan
  • Pengembangan Terbaru Metode Opsi Nyata – Penetapan Harga Aset Modern (MAP) menggunakan forward pricing dan membandingkan dengan pendekatan DCF.
• STUDI KASUS UNTUK DIBAHAS
  • Nilai Cadangan yang Belum Dikembangkan dan Belum Dijelajahi
  • Pengambilan Keputusan di Bidang Eksplorasi
  • Penawaran Blok PSC
  • Studi Kasus Bisnis Harvard:
    • Penzoil vs Texaco
    • MW Minyak Bumi

4. Kumpulan catatan kursus yang luas yang merinci konsep penilaian, perhitungan numerik dan contoh penilaian praktis. 5. Model Spreadsheet Excel untuk menilai proyek perminyakan di PSC rezim. 6. Perangkat lunak Super Lattice Solver (Versi Percobaan) untuk Binomial Nyata Penilaian Pilihan 7. Naskah Gratis Buku “Teknik Penilaian Proyek Minyak Bumi”dan Aplikasi” 8. Studi Kasus / Praktek pemecahan masalah Petroleum Economics and Investment Decision Making. TRAINING METHOD Presentation Discussion Case Study Evaluation FACILITY Training Kit Handout Certificate Lunch + 2x Coffee Break Souvenir Pick Up Participant (Yogyakarta only) PELATIHAN LAINNYA