Petroleum Economic and Investment

Instructor by : Assegaf Afianto OVERVIEW

1. Mempelajari dasar-dasar teknik bagaimana kita melakukan penilaian proyek perminyakan serta bagaimana implementasinya dalam kontrak PSC Indonesia.
2. Membantu peserta dalam mengidentifikasi dan menghitung faktor risiko dengan menggunakan sensitivity analysis dan Monte Carlo Simulation
3. Mempelajari bagaimana memperkirakan value of information dan value of flexibility dalam mengelola uncertainty pada proyek perminyakan.
4. Mengajak peserta untuk melihat perkembangan terbaru mengenai teknik penilaian proyek perminyakan dengan menggunakan metode Real Options.

  MANFAAT

• Melihat bahwa metode traditional NPV tidak cukup untuk mengukur nilai keseluruhan suatu proyek perminyakan.
• Menemukan bahwa nilai suatu proyek harus memasukkan nilai fleksibilitas manajemen dalam meyesuaikan tindakan mereka di masa yang akan datang dalam mengambil keuntungan dari nilai potensi upside suatu proyek dan meminimalkan risiko dari proyek tersebut.
• Mendapatkan keahlian dalam mengidentifikasi, membuat model serta melakukan penilaian proyek perminyakan di Indonesia, dengan menggunakan berbagai teknik penilaian yang ada (dari metode konvensional sampai modern)

  PESERTA Pelatihan ini diperuntukkan untuk Engineers, Geologist, Economist, Finance, Asset and Project Manager yang ingin mempelajari teknik penilaian proyek dari metode yang konvensional sampai yang modern dalam industri perminyakan.   OUTLINE MATERI 1. Dasar dari Petroleum Economics a. Sekilas mengenai keekonomian suatu proyek dalam kontrak PSC Indonesia b. Peran dari Project Valuation 2. Teknik yang secara umum digunakan dalam keekonomian suatu proyek perminyakan beserta aplikasinya a. Discounted Cash Flow (DCF) Analysis

• Time value of money: discount rates dan period
• NPV, IRR, pay back period

b. Sensitivity dan Scenario Analysis, Spider dan Tornado Diagrams c. Monte Carlo Simulation

• The “expected” base case
• Probability distributions of inputs and result distribution of possible outputs

d. Decision Tree

• Expected Monetary Value of exploration Program
• Value of Information
• Value of Flexibility

3. Teknik Modern yang sekarang banyak digunakan dalam keekonomian suatu proyek perminyakan beserta aplikasinya a. Sekilas metode Real Options b. Beberapa pendekatan dalam metode Real Options

• Binomial Lattice untuk development and exploration field
• Financial Options Analogy (Closed Form Solution) dari model Paddock, Siegel and Smith’s model untuk perhitungan suatu cadangan minyak
• Perkembangan terakhir metode Real Options yaitu Modern Asset Pricing (MAP) dengan menggunakan kontrak forward dan membandingkan dengan metode DCF

TRAINING METHOD Presentation Discussion Case Study Evaluation   FACILITY Training Kit Handout Certificate Lunch + 2 X Coffee Break Souvenir