Financing Project

DESCRIPTIONS Project finance merupakan salah satu pendekatan untuk mengoptimalkan return suatu proyek investasi. Pendanaan investasi suatu proyek dengan skema project financing ini berbeda dengan skema pinjaman konvensional dan dipandang lebih memiliki advantages dibandingkan dengan conventional lending. Memahami perbedaan dan kemampuan untuk mengimplementasikannya antara project finance dan coventional lending sangat penting bagi perusahaan yang melakukan investasi suatu proyek. Namun demikian, implementasi project financing dalam prakteknya tidaklah mudah, karena menyangkut lintas disiplin yang harus dikuasai. Pelatihan ini akan membahas pengertian modern of project financing, analisa dan proses alokasi risiko-risiko proyek, sumber-sumber pendanaan proyek, strategi efisiensi pajak, serta metode evaluasi proyek. Juga dilengkapi dengan full-day case study pada hari terakhir pelatihan dengan memilih satu proyek yang akan dibahas dan dirancang menjadi sebuah project feasibility study yang lengkap dan dibahas secara mendalam terutama aspek finansial menggunakan toolkit berupa spreadsheet.   TUJUAN

• Memahami modern project financing serta perbedaannya dengan conventional lending
• Menentukan apakah suatu proyek investasi sebaiknya didanai berdasarkan skema pendanaan proyek atau berdasarkan skema pinjaman konvensional
• Mampu melakukan analisa risiko proyek dan mengalokasikan risiko-risiko proyek tersebut terhadap berbagai pihak yang berkompeten
• Mengetahui cara dan mampu melaksanakan evaluasi kelayakan suatu proyek investasi yang didanai berdasarkan skema project financing, dan mampu menggunakan Project Financing Toolkit berupa spreadsheet
• Mengetahui strategi dalam efisiensi pajak yang sesuai dengan peraturan berlaku

  MATERI 1. Project Finance Overview

• Overview of Modern Project Finance
• Definition of a Project-The Distinguishing Features
• The Rationale for Using Project Finance and Trends
• What Kinds of Projects are Financed

2. Parties Involved in Project Finance Sponsor

• The Project Finance Company
• The Borrowing Entity
• Financial Advisers
• Technical Experts & Consultants Contractors
• Others

3. Stages in the Project Finance

• Stage 1: The Feasibility Study
• Stage 2: Planning
• Stage 3: Arranging and Structuring the Finance
• Stage 4: Monitoring the Financing

4. Project Analysis

• Market Analysis
• Technical Analysis
• Financial Analysis
• Economic Analysis

5. Project Finance Risks

• Classification and Identification of Risks
• Risk Matrices
• Risk Allocation and Mitigation

6. Project Evaluation & Selection/Decision

• Cash Flow
• Discounted Cash Flow
• Discount Rate
• Present Value
• Net Present Value and Internal Rate of Return (IRR)
• Profitability Index

7. Sources of Funding

• Types of Equity and Debt
• Methods of Obtaining Finance
• Structure of Capital Markets
• International Issues
• Bond Issues and Securitization

8. Project Documentation

• Underlying Documents
• Finance Documents
• Security Documents
• Supporting Documentation
• Experts' Reports and Legal Opinions

9. Conducting a Full Day Case Study (in group) in Project Financing

• Choosing Case Study Topic
• Scenario Case Study
• Creating Project Feasibility Study-Non Financial Aspects
• Creating Project Feasibility Study-Complete Financial Aspect Using Spreadsheet/Toolkit
• Conducting Presentation of Case Study & Discussion

  TRAINING METHOD Presentation Discussion Case Study Evaluation   FACILITIES Training Kit Flash disk Handout Certificate Lunch + 2x Coffee Break Souvenir Pick Up Participant (Yogyakarta)